近年、投資が注目を集め、多くの人が資産形成に取り組むようになっています。
投資を選ぶ際には、様々な運用方法がありますが、代表的な2つが「パッシブ運用」と「アクティブ運用」です。
それぞれ異なる特徴とメリット・デメリットを持つ2つの運用方法について、比較していきます。
どちらが自分に合っているのか、迷っている方は必見です！
パッシブ運用とは？
パッシブ運用は、市場全体の値動き（指数の値動き）と同様の投資成果を目指す運用方法です。
具体的には、日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）、S&P 500などの株価指数をベンチマークとして、その動きに連動するように運用します。
パッシブ運用は、低コストで市場の平均的なリターンを追求し、長期的な資産成長に焦点を当てます。
アクティブ運用とは？
アクティブ運用は、市場を上回るリターンを追求する運用方法です。
アクティブ運用では、運用者が日々のインデックス（指数）の値動きを追うのではなく、常に将来、中長期的に株価が上昇する銘柄を探し続けています。
アクティブ運用は、高い手数料が伴い、運用者のスキルが非常に重要です。
パッシブ運用のメリット・デメリット
1.手数料が安い
パッシブ運用は手数料が安く設定されており、アクティブ運用よりも詳細な市場分析や銘柄の頻繁な入れ替えが不要なため、指標に連動する形で運用されます。
低い手数料のため、長期的な運用が容易です。
投資商品を選ぶ際は、目先のリターンだけでなく、運用期間や発生するコストを考慮することが重要です。
2.投資対象が明確でわかりやすい
パッシブ運用は特定の指標に連動して運用されるため、投資の対象が明確です。
たとえば、S&P 500をベンチマークとする商品では、S&P 500の動きに連動した運用成績となります。
この方法は市場トレンドに沿った運用成果を目指すため、将来の状況を予測しやすく、次の投資計画を立てやすくするメリットがあります。
3.大きな利益を出しにくい
パッシブ運用のデメリットは、大きな利益を得ることが難しいことです。
市場全体の動きに応じた成果が出るため、短期間での大きな利益は期待できません。
一方で、経済は基本的に成長方向に向かうため、パッシブ運用では短期的な下落にも関わらず、大きな損失を被るリスクが低くなります。
この方法は投資リスクを最小限に抑えつつ、長期的に安定的な運用ができるという利点があります。
4.世界経済の影響を受けてしまう
パッシブ運用はベンチマークする指標によってマーケット全体の影響を受ける。
例え成長市場に連動する商品でも、世界経済が縮小するような事態があれば運用成果も下がる可能性がある。
投資する際は直接の投資先だけでなく、世界経済の動向にも注意が必要です。
また、短期的な伸び悩みに慌てず、長期運用を重視する。
日々の値動きにとらわれず、経済の大局を冷静に見極めることが重要です。
アクティブ運用のメリット・デメリット
1.高いリターンと相場下落時への対応に期待できる
アクティブ運用は市場全体の相場に左右されずに高いリターンが期待でき、上昇が見込める銘柄を選んで投資するため、経済動向に左右されにくいです。
市場が下落しても、全ての銘柄が下がるわけではないです。
ファンドマネージャーは情報を活用し、値上がりする銘柄に投資することで高い成果を目指します。
ただし、投資にはリスクがあり、アクティブ運用では銘柄選びや運用が常に成功するわけではないです。
特に積極的な銘柄選定が損失をもたらす可能性があります。
2.種類が豊富
アクティブ運用のメリットは、多様な商品が存在し、リスク許容度や投資目的に合った最適な商品を選べることです。
これは積極的な運用を前提としているため、信託会社やファンドマネージャーの個性を打ち出しやすいからです。
一方で、商品が多いため選択が難しくなることもあり、選ぶ際には過去の実績やリスクを確認し、インターネットなどで情報を集めることが重要です。
3.担当者の手腕によって成績が左右される
アクティブ運用では、市場トレンドよりもファンドマネージャーの能力が運用成果に大きく影響します。
銘柄選定はファンドマネージャーの分析能力に依存し、予測の的中率は100％ではなく、損失を回復する能力も重視されます。
ただし、担当者の力量だけでなく、投資商品の市場トレンドや信託会社の過去の実績なども考慮して総合的に判断することが必要です。
4.手数料が高めに設定されている
アクティブ運用のデメリットは、高い信託報酬が設定されていることです。
優れた運用成績でも手数料で利益が減少し、リスクに対してリターンが不足する可能性があります。
投資先を選ぶ際には、手数料を含めた利回りを検討することが重要です。
また、ファンドマネージャーは市場動向を分析し、銘柄の入れ替えが頻繁に必要なため、手間がかかることから信託報酬が高くなるのはやむを得ないです。
あなたの最適な運用法を選ぶ
ここまで、パッシブ運用とアクティブ運用の特徴とメリット・デメリットを比較してきました。
どちらの運用法が優れているというわけではなく、それぞれ異なる強みと弱みを持っています。
自分に合った運用法を選ぶためには、以下の点を考慮することが重要です。
- 投資目的: 長期的な資産形成を目指すのか、短期的な利益を目指すのか
- リスク許容度: どのくらいのリスクを許容できるのか
- 投資知識・経験: 投資に関する知識や経験はどのくらいあるのか
- 投資時間: 投資にどれくらいの時間をかけることができるのか
まとめ
パッシブ運用とアクティブ運用、それぞれ異なる特徴を持つ2つの運用法について理解できたでしょうか？
どちらの運用法にもメリット・デメリットがあるため、自分の投資目的やリスク許容度などを考慮して、自分に合った方法を選ぶことが重要です。
投資は長期的な資産形成に有効な手段です。
焦らずじっくりと検討し、自分に合った方法で投資を進めていきましょう！
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